عبارت جستجو:

تعداد نتایج: 95

مرتب سازی بر اساس: به صورت:

در این پژوهش با استفاده از الگوی خود رگرسیون ناهمسان واریانس شرطی چند متغیره، رابطه پویای بین نرخ واقعی ارز و پنج شاخص بورس اوراق بهادار تهران شامل شاخص‌های کل، مالی، صنعت، قیمت و بازده نقدی و پنجاه شرکت برتر بررسی شده است. نتایج براساس داده‌های ماهانه از مهر 1380 تا شهریور 1390 نشان می دهد که رابطه بلند مدت معنادار بین نرخ ارز و هر یک از شاخص‌های کل،صنعت و قیمت و بازده نقدی وجود ندارد. همچنین رابطه بلند مدت یک طرفه منفی از نرخ ارز به شاخص‌های مالی و پنجاه شرکت برتر وجود دارد ...

موضوع تلاطمات یکی از مباحث مهم در ریاضیات مالی است که همواره مورد علاقه شدید شرکت‌کنند‎‎‎‎گان در بازار‎‎های مالی، پژوهشگران وحتی عموم مردم می باشد، که غالباً آن را با واژه ریسک می شناسند. بنابراین مدل‌سازی و پیش‌‌بینی تلاطمات در ریاضیات مالی دارای اهمیت فراوان است. یکی از مدل‌های مهم که برای بررسی بازده تلاطمات در دوره‌های زمانی با فاصله مساوی در بازار بورس مورد استفاده فراوان قرار گرفته‏، فرایند‌های ناهمواریانس شرطی اتورگرسیو (گارچ) زمان گسسته است. معادله واریانس شرطی مدل گا ...

تغییرات قیمت سهام بعنوان یکی از مهم‌ترین ریسک‌های مطرح برای بنگاه‌ها و افرادی است که در بازار سهام فعالیت دارند . از مهم‌ترین روش‌ها برای بررسی و مدیریت این نوع ریسک که سرمایه گذاران با آن مواجه هستند ، تخمین ارزش در معرض خطر می‌باشد . هدف این تحقیق ارایه مدلی مناسب و برتر در تخمین ارزش در معرض خطر می‌باشد . از آنجا که رویکرد در محاسبه‌ی ارزش در معرض خطر ، رویکرد پارامتریک است بنابراین این مهم بدون بررسی و پیش‌بینی نوسانات بازدهی‌ها محقق نخواهد شد . برای این منظور از مدل‌ها ...

دراین تحقیق ، بهینه سازی سبد پرتفوی شرکت سرمایه‌گذاری سپه (وسپه) با تمرکز بر چهار صنعت شامل مواد و محصولات شیمیایی ، استخراج کانه های فلزی ، کانی های غیرفلزی و شرکتهای معظم چند رشته ای، که بیشترین سهم را در سبد مذکور داشته اند ، طی دوره 90-1387 مد نظر قرار گرفت. بدین منظوراین پایان نامه در چهار فصل به شرح زیر تدوین گردید. فصل اول؛در این فصل کلیات پژوهش شامل بیان مسئله، اهمیت موضوع، اهداف، سوالات و فرضیات تحقیق ارائه گردید. فصل دوم؛ در این فصل، ابتدا مفاهیم مربوط به پورتف ...

سرمایه‌گذاری به عنوان موتور رشد و توسعه اقتصادی هر کشوری، به حساب می‌آید. کشور ایران در دو قرن اخیر با کمبود سرمایه‌گذاری مواجه بوده است. این در حالی است که یکی از اهداف اولویت‌دار برنامه‌های پنج ساله‌ی اقتصادی، اجتماعی، فرهنگی و سیاسی کشور که اثر مستقیمی بر بخش‌های مختلف اقتصادی دارد، رشد حجم سرمایه‌گذاری‌های جدید توسط بخش خصوصی می‌باشد که عدم دستیابی به آن می تواند منجر به شکست اهداف کلان اقتصادی کشور شامل اشتغال، رشد صادرات غیر نفتی، کاهش تورم، کاهش نااطمینانی تورم، تقویت ...

موضوع اصلی تحقیق عبارت است بررسی نتایج بکارگیری مدل‌های شبکه عصبی مصنوعی و گارچ در پیش‌بینی شاخص بورس اوراق بهادار تهران. اهداف اساسی این تحقیق شامل 1- پیش‌بینی نوسانات شاخص با مدل WNN-GARCH.‌ 2-مقایسه نتایج حاصل از تخمین با مدل WNN-GARCH با نتایج حاصل از تخمین واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیو گارچ و همچنین با شبکه عصبی مصنوعی بدون آنالیز موجک برای رسیدن به سیستمی بهینه در پیش‌بینی با کم‌ترین خطا.‌ تکنیکی که به منظور انجام این تحقین در پیش‌بینی مورد استفاده قرار گرفته است‌، تل ...

وجود اثرات اهرمی در سری های زمانی مالی به اين معني كه شوك هاي مثبت و منفي بازارهاي مالي اثرات نامتقارني را روي تغييرپذيري بازده قيمت سهام دارند. مثلا خبر بد اثر بیشتری بر روي تغييرپذيري بازده قيمت نسبت به تاثیر مثبت اخبار خوب دارند. لذا براي تحليل اين سري از داده ها ، نمي توان از مدل هاي معمول ناهمسانی واریانس نظیر آرچ و گارچ استفاده نمود. بدین منظور مدل های دیگری بسط داده شده اند که برخی از مهم ترین آن ها مدل هاي گارچ نمايي ، GJR-گارچ و گارچ توانی هستند. همچنین بررسی ها ...

مدلهای مارکوف پنهان، رابطه بین دو فرایند تصادفی را بیان می‌کنند: یکی فرایند مشاهده شده و دیگری فرایند پنهان که قابل دیدن نیست، ولی با استفاده از مجموعه فرایندهای تصادفی که دنباله مشاهدات را تولید می‌کنند، قابل تشخیص است. این مدلها به دو دلیل استفاده می‌شوند: دلیل اول این است که بتوان در مورد یک فرایند مشاهده نشده، براساس فرایند مشاهده شده، استنباط و یا پیش بینی ارایه نمود. دلیل دوم این است که تغییرات درون فرایند مشاهده شده، بر اساس تغییرات فرایند پنهان توضیح داده شود. ‎ ما ...

هدف این پایان‌نامه ارزیابی عملکرد پوشش ریسک اتخاذ شده بر حسب نسبت بهینه پوشش ریسک برآورد شده با مدل‌های رگرسیون خطی معمولی، خود بازگشت برداری، تصحیح خطای برداری و مدل‌های گارچ با مطالعه موردی بازار سکه‌ی طلای ایران است. در این راستا برای براورد نسبت بهینه پوشش از سری بازدهی روزانه قیمت سکه در دو بازار نقدی و آتی استفاده می‌شود، و کارایی پوشش ریسک اتخاذ شده بر حسب نسبت بهینه پوشش براورد شده با این مدل‌ها در دو حالت تحلیل درون نمونه‌ای و برون نمونه‌ای مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. ...